The  Effect of Inflation, Exchange Rate and Credit Risk on Banking Profitability in Indonesia (2021 – 2024)

Rismatur Reza Tri  Auliana; Choirul  Hana

doi:10.56403/nejesh.v4i4.346

Authors

Rismatur Reza Tri Auliana Kahuripan Kediri University
Choirul Hana Kahuripan Kediri University

DOI:

https://doi.org/10.56403/nejesh.v4i4.346

Keywords:

Inflation, Exchange Rate, Credit Risk, Banking Profitability, Risk Management

Abstract

This study aims to analyze the influence of inflation, credit risk, and exchange rates on banking profitability in Indonesia, which is an important issue in a dynamic economic context. Measured by ROA with the period 2021-2024 based on Signaling theory. By understanding whether these macroeconomic factors can affect the bank's financial performance. Using quantitative methods, multiple linear regression was conducted through SPSS 16, with secondary data from 11 large conventional banks on the IDX and produced 44 observations. As a result, simultaneously, inflation, exchange rates, credit risk affect banking profitability significantly are shown by the results (F = 3.123, p = 0.036), explaining the 15.4% variation (R² = 0.154; Adjusted R² = 0.106), but only a fraction of the credit risk (t = 2.618, p = 0.012, β = 0.051) was affected. inflation (t = 0.975, p = 0.335) and exchange rate (t = 0.995, p = 0.326) are not. These findings contribute to understanding the importance of risk control in maintaining bank profitability amid uncertain economic conditions, emphasizing the priority of internal credit risk management over external macroeconomic signals in post-pandemic banking stability. The recommendations include stricter supervision of NPLs by the OJK and BI, as well as hedging for exchange rate risks. The conclusions of this study emphasize the need for banks to improve risk management and transparency of financial statements, further research is recommended to examine other factors besides the variables in this study.

References

Aji, I. K., & Manda, G. S. (2021). Pengaruh Risiko Kredit Dan Risiko Likuiditas Terhadap Profitabilitas Pada Bank BUMN. Jurnal Riset Akuntansi & Keuangan Dewantara, 35-45.

Anindya, A. P., Aprilianto, F., & Atut Frida, A. (2022). Pengaruh Inflasi, BI Rate dan Kurs Terhadap Profitabilitas (ROA) Bank Umum Syariah di Indonesia Periode 2012 - 2021, 1 (3), 126 - 138.

BPS. (2020). Data Inflasi. Jakarta: Bank indonesia. Diambil kembali dari https://www.bi.go.id/id/statistik/indikator/data-inflasi.aspx

Enterprise, J. (2014). SPSS untuk Pemula. Jakarta: PT Elex Media Komputindo.

Fikri, P. M. (2021). Pengaruh Risiko Suku Bunga BI, Risiko Inflasi, Risiko Nilai Tukar Terhadap Profitabilitas Pada Bank BNI Syariah Periode 2012-2019, 5, 122-135.

Haspramudilla, D. (2022). Dinamika Ekonomi Global dan Pengaruhnya Bagi Indonesia.

Irdhansyah, T. (2024). Rupiah Melemah Mendekati Krisis Moneter 1998. GoodStats.

Irsyad, M., Ahmad Mulyadi, K., & Hilman, H. (2024). Pengaruh PDB (Produk Domestik Bruto), Suku Bunga, dan Inflasi Terhadap Profitabilitas Bank Syariah Periode 2014-2017, 54-75.

Kumaralita, P. W., & Purwanto, A. (2019). ANALISIS PENGARUH RISIKO KREDIT TERHADAP PROFITABILITAS (Studi pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2014-2017). DIPONEGORO JOURNAL OF ACCOUNTING(DIPONEGORO JOURNAL OF ACCOUNTING), 1-13.

Makmur, M., Taufq, M., & Fisman Adisaputra, T. (2023). Pengaruh BI Rate dan Nilai Tukar Mata Uang Terhadap Profitabilitas Bank yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia, 2(1), 54 - 70. doi:10.35905/moneta.v2i1.5649

Moridu, I., Eka Putri, D., Hartanty Posumah, N., Suciati, R., Nugrahen, S., Sudarmanto, E., . . . Hartoto. (2021). Manajemen Keuangan Internasional. Bandung: Widina Bhakti Persada Bandung. Diambil kembali dari https://etheses.uinsgd.ac.id/40790/1/MANAJEMEN%20KEUANGAN%20INTERNASIONAL%20CETAK.pdf

Mosey, A. C., Tommy, P., & Untu, V. (2018). Pengaruh Risiko Pasar dan Risiko Kredit Terhadap Profitabilitas Pada Bank Umum BUMN yang Terdaftar di BEI Periode 2012-2016. Jurnal EMBA(6), 1338 – 1347. doi: https://doi.org/10.35794/emba.6.3.2018.20217

Nita, D. D., Ariffin, M., & Nurisniani, N. (2021). Analisis Pengaruh Tingkat Inflasi Dan Tingkat Bagi Hasil Terhadap Profitabilitas Pada Bank Umum Syariah Di Indonesia (Studi Kasus Pada Pt Bank Muamalat Indonesia,Tbk., Pt Bri Syariah, Tbk.,Pt Bank Bukopin Syariah, Tbk., Pt Bni Syariah, Tbk., Dan Pt Bca Sy, 9(2), 343 - 366. doi:10.37641/jimkes.v9i2.763

Paramita, N. K., & Yudha, I. M. (2024). Dampak Kebijakan Moneter Terhadap Profitabilitas Perbankan Konvensional di Indonesia Sebelum dan Setelah Covid-19. E-Jurnal Ekonomi Pembangunan Universitas Udayana, 686-694. doi:https://doi.org/10.24843/EEP.2024.v13.i10.p01

Pertiwi, L., & S. L. (2019). Faktor yang Mempengaruhi Profitabilitas Pada Perbankan yang Terdaftar di BEI, 1(2), 282- 291. Diambil kembali dari https://etheses.iainkediri.ac.id/1686/4/931324614_bab%202.pdf

Raharjo, H., Wijayanti, A., & Riana R, D. (2020). Analisis Pengaruh Kinerja Keuangan dan Inflasi Terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia (Tahun 2014 - 2018), 16, 15 - 26.

Rainer, P. (2024). GoodStats. Diambil kembali dari https://goodstats.id/article/tertinggi-sejak-pandemi-dollar-as-tembus-rp16-ribu-HKyet

Rinofah, R., Sari, P. P., & Widyastuti, M. L. (2022). Pengaruh Kecukupan Modal dan Risiko Kredit Terhadap Profitabilitas Pada Perbankan dengan Likuiditas Sebagai Variabel Intervening. ECOBISMA (Jurnal Ekonomi, Bisnis dan Manajemen)(9).

Sabrina, I., Yenti, F., & Husni, A. (2021). Pengaruh Variabel Ekonomi Makro Nilai Tukar Rupiah dan Inflasi Terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia, 1, 53-67.

Suseno, & Asiyah, S. (2009). Inflasi. JAKARTA: Pusat Pendidikan dan Studi Kebanksentralan (PPSK) Bank Indonesia.

Taufiq Akbar, S. M. (2019). Kajian Kinerja Profitabilitas Bank pada Perspektif Bank Umum Berdasarkan Kegiatan Usaha (Buku). Ponorogo: Uwais Inspirasi Indonesia.